CATEGORY

Risiko adalah bagian tak terpisahkan dari kehidupan manusia. Risiko tidak dapat dan tidak perlu dihindari, tapi dapat dikelola sehingga bisa menjadi suatu peluang. Ilustrasi klasik pelajaran manajemen risiko keuangan adalah ketika pada tahun 1995 Nick Leeson mengambil posisi short straddle yang berukuran besar.

Posisi tersebut ternyata posisi naked (telanjang) pada opsi, dan kini sudah dilarang. Sejalan dengan peningkatan ketersediaan dana, lembaga finansial atau investor cenderung memiliki posisi pada instrumen derivatif, seperti forward, futures, option, dan swap. Dengan karakteristik leverage yang tinggi, investor dapat memanfaatkan instrumen derivatif tersebut untuk keperluan lindung nilai (hedging) atau bahkan spekulasi agar mendapatkan keuntungan.

Buku ini menampilkan analisis risiko finansial, yang diawali dengan ilustrasi yang memberikan ”motivasi” untuk mempelajarinya—seperti halnya Kasus Leeson—proses manajemen risiko melalui portofolio, strategi investasi, upaya lindung nilai, diversikasi investasi, hingga analisis risiko pasar termasuk penjelasan mengenai beban risiko pasar ala Basel.

Daftar Isi:

Bab 1 Beberapa Cerita Kejadian Berisiko
Bab 2 Pengantar Manajemen Risiko
Bab 3 Cara Menghitung VAR Sebuah Portofolio
Bab 4 Component VAR dan Incremental VAR
Bab 5 Analisis Obligasi
Bab 6 Spot Rate Forward Rate dan Par Yield
Bab 7 Transaksi Kontrak Futures
Bab 8 Strategi Investasi dengan Opsi
Bab 9 Harga dan Risiko Opsi
Bab 10 Cara Melakukan Lindung Nilai Linier
Bab 11 Mortgage Backed Securities
Bab 12 Fixed Income Derivatives
Bab 13 Analisis Risiko Swap
Bab 14 Beban Risiko Pasar ala Basel